Bootstrap IPO — Stress Test InterativoBootstrap IPO — Interactive Stress Test
O Beer Game foi criado no MIT Sloan nos anos 60 para demonstrar um fenômeno contra-intuitivo: decisões racionais individuais podem criar caos coletivo quando falta visibilidade da cadeia toda. Cada jogador age da melhor forma com a informação que tem — e o sistema colapsa mesmo assim. O problema não é a má-fé. É a arquitetura.
The Beer Game was created at MIT Sloan in the 1960s to demonstrate a counterintuitive phenomenon: individually rational decisions can create collective chaos when visibility of the full chain is missing. Each player acts optimally with the information they have — and the system collapses anyway. The problem is not bad faith. It's the architecture.
O mercado de venture capital tem o mesmo problema. O founder dilui sem ver o impacto futuro. O investidor precifica sem dados reais. O token vai a mercado antes da estrutura estar pronta. O Bootstrap IPO propõe redesenhar essa arquitetura — e essa simulação deixa você sentir as consequências na pele.
The venture capital market has the same problem. The founder dilutes without seeing future impact. The investor prices without real data. The token goes to market before the structure is ready. Bootstrap IPO proposes redesigning that architecture — and this simulation lets you feel the consequences firsthand.
Cada % cedido hoje multiplica o impacto nas rodadas seguintes. Veja quanto do founder sobra no final.
Every % given today multiplies impact in future rounds. See how much the founder retains at the end.
Quanto do aporte em BTC converter em caixa vs manter como reserva — e o risco de cada opção.
How much of the BTC contribution to convert to cash vs keep as reserve — and the risk of each option.
Valuations agressivas atraem capital mas criam risco de down-round nas rodadas seguintes.
Aggressive valuations attract capital but create down-round risk in future rounds.
Abrir liquidez total ou manter restrito? Cada escolha tem consequências regulatórias e de mercado.
Open full liquidity or stay restricted? Each choice has regulatory and market consequences.
Você é o founder. Cada fase apresenta um cenário real com cards de escolha — clique no que faz mais sentido para você. Sua cap table atualiza em tempo real. Ao final, você recebe um diagnóstico completo das suas decisões.
You are the founder. Each phase presents a real scenario with choice cards — click the one that makes the most sense to you. Your cap table updates in real time. At the end, you receive a full diagnosis of your decisions.
Não existe resposta certa. O objetivo é sentir as consequências — exatamente como no Beer Game.
There is no right answer. The goal is to feel the consequences — exactly like in the Beer Game.
Simulação educacional. Não constitui conselho financeiro.Educational simulation. Not financial advice.
Fase 01 — Vibe IncorpPhase 01 — Vibe Incorp
Sua startup acabou de ser concebida. Antes de qualquer investidor entrar, você precisa definir a estrutura inicial de equity. Essas decisões vão impactar todas as rodadas seguintes.
Your startup was just conceived. Before any investor comes in, you need to define the initial equity structure. These decisions will impact every future round.
Qual a valuation pré-money da sua startup?What is your startup's pre-money valuation?
Qual o tamanho do option pool para futuros talentos?How large is the option pool for future talent?
Equity para advisor estratégico?Equity for strategic advisor?
Fase 02 — Crypto RailPhase 02 — Crypto Rail
Um investidor quer entrar na sua startup. Em vez de fiat, ele quer usar Bitcoin como instrumento de aporte. Você decide dois pontos críticos: quanto equity cede, e o que faz com o BTC recebido.
An investor wants in. Instead of fiat, they want to use Bitcoin as the investment instrument. You decide two critical points: how much equity to give, and what to do with the BTC received.
Quanto equity você cede ao Investor 1?How much equity do you give to Investor 1?
O que você faz com o BTC recebido?What do you do with the BTC received?
Fase 03 — Mercado TokenPhase 03 — Token Market
Seu equity está tokenizado. Um segundo investidor quer entrar. O mercado gerou um evento que impacta sua valuation. Você define o multiplicador desta rodada.
Your equity is tokenized. A second investor wants in. The market generated an event that impacts your valuation. You set this round's multiplier.
Quanto equity para o Investor 2?How much equity for Investor 2?
Qual o multiplicador de valuation nesta rodada?What is the valuation multiplier for this round?
Phase 04 — Bootstrap IPO
Seu equity token está vivo. O pool de liquidez está pronto para ser ativado. Esta é a decisão central do Bootstrap IPO — o ponto que diferencia este modelo do venture capital tradicional.
Your equity token is live. The liquidity pool is ready to be activated. This is the central decision of Bootstrap IPO — the point that differentiates this model from traditional venture capital.
Como você ativa a liquidez do seu equity token?How do you activate liquidity for your equity token?
Simulação educacional. Não constitui conselho financeiro.Educational simulation. Not financial advice.